Hãy coi danh mục đầu tư như một cái giỏ chứa tất cả các khoản đầu tư bạn có trong các tài khoản hưu trí và không hưu trí (chịu thuế) khác nhau. Lý tưởng nhất là danh mục đầu tư của bạn phát triển cùng với bạn và mang lại thu nhập mà bạn cần để sống thoải mái sau những năm làm việc.

Nếu bạn đang tiết kiệm để nghỉ hưu—và đầu tư để nghỉ hưu—hãy chắc chắn rằng danh mục đầu tư của bạn có những đặc điểm chính này.

CHÌA KHÓA RÚT RA

  • Một danh mục đầu tư lý tưởng nên chứa một thành phần tăng trưởng, đặc biệt là trong những năm bạn còn trẻ.
  • Sau này trong cuộc sống, trọng tâm chuyển từ tăng trưởng sang thu nhập.
  • Bất kể bạn ở độ tuổi nào, điều cần thiết là phải đa dạng hóa và cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn khi mục tiêu, mức độ chấp nhận rủi ro và thay đổi về thời gian của bạn.
0 seconds of 1 minute, 29 seconds, Volume 75%

1:29

Đầu tư sau thời hoàng kim

Danh mục đầu tư là gì?

Danh mục đầu tư bao gồm tất cả các khoản đầu tư bạn có trong các tài khoản khác nhau, bao gồm:

  • Các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ như 401(k)s
  • IRA (truyền thống, Roth, SEP, ĐƠN GIẢN)
  • Tài khoản môi giới chịu thuế
  • Tài khoản cố vấn Robo
  • Tiền gửi tiết kiệm, tài khoản thị trường tiền tệ hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD)

Những tài khoản đó có thể chứa các loại tài sản khác nhau , bao gồm (nhưng không giới hạn ở) cổ phiếu, trái phiếu, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), quỹ tương hỗ , hàng hóa , hợp đồng tương lai , quyền chọn và thậm chí cả bất động sản. Cùng với nhau, những tài sản này tạo thành danh mục đầu tư của bạn.

Nếu bạn đang đầu tư để nghỉ hưu, một danh mục đầu tư lý tưởng sẽ là danh mục đầu tư đáp ứng nhu cầu tài chính của bạn trong suốt quãng đời còn lại. Các đặc điểm sau giúp làm cho điều đó xảy ra.

Phát triển chứng khoán

Kế hoạch hưu trí được thiết kế để phát triển trong thời gian dài. Các công cụ tăng trưởng như cổ phiếu và bất động sản thường tạo thành hạt nhân của hầu hết các danh mục hưu trí thành công—ít nhất là khi chúng đang trong giai đoạn tăng trưởng.

Điều cực kỳ quan trọng là phải có ít nhất một phần tiền tiết kiệm hưu trí của bạn tăng nhanh hơn tốc độ lạm phát , tức là tốc độ giá cả tăng theo thời gian. Làm như vậy cho phép bạn tăng sức mua của mình theo thời gian.

Dữ liệu từ Kiplinger.com cho thấy rằng cho đến nay cổ phiếu vẫn mang lại lợi nhuận tốt nhất so với bất kỳ loại tài sản nào theo thời gian. Từ năm 1926 đến năm 2018, cổ phiếu tăng trưởng trung bình khoảng 10,1% mỗi năm. Trái phiếu chỉ tăng trung bình khoảng một nửa tốc độ đó và tiền mặt tăng trưởng khoảng 3,5%.1

Vì lý do này, ngay cả các danh mục đầu tư hưu trí chủ yếu hướng tới bảo toàn vốn và tạo thu nhập thường duy trì một tỷ lệ nhỏ cổ phần nắm giữ để cung cấp hàng rào chống lại lạm phát.

10.1%

Mức tăng trưởng hàng năm mà cổ phiếu đạt được trung bình từ năm 1926 đến năm 2018.1

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đa dạng hóa sẽ có một hình thức khác theo thời gian khi bạn đến tuổi nghỉ hưu. Khi bạn ở độ tuổi 20, bạn có thể chỉ cần đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình giữa các loại cổ phiếu khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu và quỹ vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ , và có thể là bất động sản.

Tuy nhiên, khi bạn đạt đến độ tuổi 40 và 50, có lẽ bạn sẽ cần chuyển một số cổ phần của mình sang các lĩnh vực bảo thủ hơn. Chúng bao gồm trái phiếu doanh nghiệp , chào bán cổ phiếu ưu đãi và các công cụ vừa phải khác vẫn có thể tạo ra lợi nhuận cạnh tranh nhưng ít rủi ro hơn so với cổ phiếu thuần túy.

Các khoản đầu tư thay thế , chẳng hạn như kim loại quý, các công cụ phái sinh , cho thuê dầu khí và các tài sản không tương quan khác, cũng có thể làm giảm sự biến động chung của danh mục đầu tư của bạn. Chúng cũng có thể giúp tạo ra lợi nhuận tốt hơn trong các khoảng thời gian khi các loại tài sản truyền thống không hoạt động.

Một danh mục đầu tư hưu trí lý tưởng cũng sẽ không phụ thuộc quá nhiều vào cổ phiếu của công ty được nắm giữ bên trong hoặc bên ngoài quỹ 401(k) hoặc kế hoạch mua cổ phiếu khác của bạn. Giá trị giảm mạnh có thể làm thay đổi đáng kể kế hoạch nghỉ hưu của bạn nếu nó chiếm một tỷ lệ lớn trong khoản tiết kiệm hưu trí của bạn.

Chấp nhận rủi ro

Khi bạn ở hoặc gần đến tuổi nghỉ hưu, mức độ chấp nhận rủi ro của bạn thường thay đổi và bạn có thể cần tập trung ít hơn vào tăng trưởng và tập trung nhiều hơn vào thu nhập và bảo toàn vốn. Các công cụ như chứng chỉ tiền gửi (CD), chứng khoán Kho bạc và niên kim cố định và được lập chỉ mục có thể phù hợp nếu bạn cần đảm bảo tiền gốc hoặc thu nhập.

Tuy nhiên, nói chung, danh mục đầu tư của bạn không nên được đầu tư độc quyền vào các công cụ được đảm bảo cho đến khi bạn đạt đến độ tuổi 80 hoặc 90. Danh mục đầu tư hưu trí lý tưởng sẽ tính đến rủi ro rút tiền của bạn , đo lường thời gian bạn sẽ mất bao lâu để phục hồi sau khoản lỗ lớn trong danh mục đầu tư của mình.

Quản lý chủ động so với thụ động

Các nhà đầu tư ngày nay có nhiều lựa chọn hơn bao giờ hết khi nói đến việc ai có thể quản lý tiền của họ. Một trong những lựa chọn này là quản lý danh mục đầu tư chủ động và thụ động . Nhiều nhà lập kế hoạch đề xuất độc quyền danh mục đầu tư của các quỹ chỉ số được quản lý thụ động.

Những người khác cung cấp danh mục đầu tư được quản lý tích cực có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với danh mục đầu tư của các thị trường rộng lớn hơn—và ít biến động hơn. Tuy nhiên, các quỹ được quản lý tích cực thường tính phí cao hơn, điều quan trọng cần cân nhắc vì những khoản phí đó có thể làm giảm lợi tức đầu tư của bạn trong nhiều năm.

Một tùy chọn khác là cố vấn rô-bốt, là một nền tảng kỹ thuật số phân bổ và quản lý danh mục đầu tư theo các thuật toán đặt trước được kích hoạt bởi hoạt động thị trường. Robo-cố vấn thường có chi phí thấp hơn nhiều so với người quản lý con người. Tuy nhiên, việc họ không thể đi chệch khỏi chương trình của mình có thể gây bất lợi trong một số trường hợp. Và các mô hình giao dịch mà họ sử dụng thường kém tinh vi hơn so với các mô hình được sử dụng bởi các đối tác con người của họ.

Robo-cố vấn có thể không phải là lựa chọn tốt nhất nếu bạn cần các dịch vụ nâng cao như lập kế hoạch bất động sản, quản lý thuế phức tạp, quản lý quỹ ủy thác hoặc lập kế hoạch nghỉ hưu.

Điểm mấu chốt

Về mặt khái niệm, hầu hết mọi người sẽ định nghĩa danh mục đầu tư hưu trí “lý tưởng” là danh mục đầu tư cho phép họ sống tương đối thoải mái sau khi rời bỏ thế giới làm việc.

Danh mục đầu tư của bạn phải luôn có sự cân bằng thích hợp giữa tăng trưởng, thu nhập và bảo toàn vốn. Tuy nhiên, tầm quan trọng của từng đặc điểm này luôn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và thời hạn của bạn.

Nói chung, bạn nên tập trung phần lớn hoặc toàn bộ danh mục đầu tư của mình vào tăng trưởng cho đến khi bạn bước vào độ tuổi trung niên, lúc đó mục tiêu của bạn có thể bắt đầu chuyển sang thu nhập và rủi ro thấp hơn.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư khác nhau có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau và nếu bạn có ý định làm việc cho đến khi về già, bạn có thể chấp nhận rủi ro lớn hơn với số tiền của mình. Do đó, danh mục đầu tư lý tưởng cuối cùng luôn phụ thuộc vào bạn—và vào những gì bạn sẵn sàng làm để đạt được mục tiêu của mình.